フィギュア・テクノロジー社は、ナスダック市場でのクラスA普通株のIPOを申請したと発表しました。IPO申請書によれば、同社の収益は6月30日までの6カ月間で22.4%増加し、1億9,100万ドル（約2,960億円）に達したということです。また、同期間の利益は2,900万ドル（約450億円）で、前年同期の1,300万ドル（約200億円）の損失から黒字転換したとしています。
この申請は、フィギュア社の共同創設者であるマイク・キャグニー氏にとって、かつてソーシャル・ファイナンス（SoFi）を立ち上げた後、2017年にセクハラ疑惑で退社した彼の公募市場への復帰の機会となります。ソーシャル・ファイナンスは2021年にSPAC合併を通じて上場し、株価は過去1年で200%以上上昇し、2025年第2四半期の収益は44%増加しました。
フィギュア社は2018年の設立以来、ブロックチェーンを基盤とした融資分野で大手の一角を占めており、ローンオリジネーションシステムと資本市場には160以上のパートナーがいるとしています。同社は最大の非銀行系住宅ローンの提供者であると主張しています。
キャグニー氏と妻のジューン・オウ氏が設立したこの会社は、プロビナンス・ブロックチェーンを通じて、住宅ローンの承認、住宅ローンの借り換え、学生ローンや個人ローンの迅速化を図っています。
5月には、フィギュア社は暗号通貨融資への拡大を発表し、ビクトリー・パーク・キャピタルと業界初の暗号通貨担保ローンの証券化プールに関する資金調達契約を締結したとしています。この製品は資産所有者がビットコインやイーサリアムを担保に最大75%のローンを借りることを可能にします。
ビクトリー・パークとの契約の詳細は明らかにされていません。
キャグニー氏は、大胆な規制戦略を持つことで知られています。2020年後半、フィギュア社は米国の国家銀行免許を申請し、認定投資家からの25万ドル（約3,875万円）を超える無保険預金を受け入れ、従来のFDICや連邦準備制度の監督を回避しようとしました。しかし、昨年、フィンテック業界全体の課題を背景に申請を取り下げました。
その間、フィギュア社は主要なリーダーシップと組織の変革を経験しました。2024年4月には、元BrexのCOOであるマイケル・タネンバウム氏をCEOに任命しました。タネンバウム氏は以前、ソーシャル・ファイナンスでキャグニー氏と共に働いていました。
また、2024年初頭にキャグニー氏はフィギュア・マーケットを分社化し、暗号通貨取引、暗号通貨担保ローン、ステーブルコインのための独立したデジタル資産取引所を設立しましたが、1年後の7月に両者を再統合しました。
同社は、実世界の資産のトークン化における巨大で成長する機会を捉える戦略であるとしています。実世界の資産のトークン化とは、住宅ローン、不動産、ローン、さらには芸術品などの伝統的な資産をデジタルトークンに変換し、ブロックチェーンネットワークで取引可能にすることです。ブラックロックやJPモルガンなどの大手金融機関もこの分野に参入しています。
なお、フィギュア社が上場を試みるのはこれが初めてではありません。以前、SPACとの合併を通じて上場を計画しましたが、金利上昇や償還率の上昇などの課題により取引が中止されました。このブランクチェック会社は後にニューヨーク証券取引所から上場廃止されました。
フィギュア社は、アポロ・グローバル・マネジメントやリビット・キャピタルなどの投資家からの支援を受けており、2022年には住宅ローン業者のホームブリッジ・ファイナンシャル・サービスとの合併を計画していましたが、規制上の遅れにより10カ月後に中止されました。
今回のIPO申請は業界の観察者にとって驚きではありません。フィギュア社は2021年に2億ドル（約310億円）を調達し、32億ドル（約4,960億円）の評価を受けたことがあり、数週間前にはIPOのための秘密の声明を提出したと発表していました。さらに、今年6月にサークル・インターネット・グループが成功裏にデビューしたことを受けて、暗号通貨関連企業の上場が増加しているタイミングとも一致しています。
サークルの株価は上場後の2週間で500%以上上昇しました。暗号通貨取引所のブルリッシュも上場初日に株価が2倍以上に上昇し、勢いを増しています。
金曜日には、ウィンクルボス兄弟の暗号通貨取引所ジェミニが、2025年上半期に2億8,250万ドル（約4,380億円）の純損失を報告しながらもIPOを申請しました。
フィギュア社のIPOの主幹事はゴールドマン・サックス、ジェフリーズ、BofAセキュリティーズが務めます。提供される株式数とその価格帯はまだ決定されていません。